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财务管理论文：融资租赁业务风险控制研究

来源：985论文网添加时间：2020-07-20 11:01

摘要

融资租赁已成为世界上仅次于银行贷款的第二大融资方式。随着我国经济的蓬勃发展，融资租赁行业在满足国内资金需求，引进国内外先进技术和设备等方面发挥了巨大的作用。因为融资租赁在我国起步时间短，缺乏相关专业人才，经过了庸俗的早期快速发展，近年来，在这种情况下，国家宏观经济放缓，项目越来越多，提高融资租赁业务的风险控制决定了融资租赁行业公司的竞争力，提高风险控制能力一直是每个融资租赁公司的迫切需求。本文共分五个部分。

第一部分是绪论，介绍了本文的研究背景和意义。第二部分介绍了融资租赁的概念及其特点。第三部分介绍了A公司的基本运作和融资租赁业务，A公司融资租赁业务面临的风险和风险控制现状。第四部分是A公司融资租赁业务的风险及成因分析。第五部分提出了A公司融资租赁业务风险控制的改进建议，包括加快完善融资租赁相关法律制度、选择合适的目标客户、加强员工培训、加强尽职调查和加强资产监管。第六部分是研究结论。

目前，国内外对融资租赁业务风险控制的研究主要集中在对各种风险源的分析和各种风险的防控，或建立模型来评估各种风险对业务的影响。分析和研究的视角比较大。本文以具体案例公司为研究对象，重点研究了其融资租赁业务的风险控制。研究内容具有针对性和实用性。

关键词：融资租赁，A公司，风险控制

1 绪论 1

1.1 选题背景 1

1.2 研究意义 1

2 相关概述 3

2.1 融资租赁的涵义 3

2.2 融资租赁的特征 3

3 A公司融资租赁业务及风险控制现状 4

3.1 A公司基本情况介绍 4

3.2 A公司融资租赁业务开展情况 5

3.3 A公司融资租赁业务风险控制现状 6

4 （一）A公司融资租赁业务面临的风险及成因 8

4.1 A公司融资租赁业务面临的风险 8

4.1.1 政策风险 8

4.1.2 操作风险 8

4.1.3 信用风险 8

4.1.4 道德风险 9

4.2 融资租赁业务面临的风险的成因 9

4.2.1 对国家政策认识不足，导致政策风险 9

4.2.2 专业人才不足，组织结构不合理，导致操作风险 9

4.2.3 尽职调查不尽职，导致信用风险 10

4.2.4 承租人回访走形式，导致承租人道德风险 11

5 A公司融资租赁业务风险控制的建议 13

5.1 加快融资租赁相关法律体系的完善 13

5.2 选对目标客户群，规避政策风险 13

5.3 加强员工培训，减少操作风险 14

5.4 强化尽职调查，控制信用风险 14

5.5 加强资产监管，降低承租人道德风险 15

6 研究结论与展望 16

参考文献 17

1 绪论

1.1 选题背景

融资租赁起源于二战后的美国。战后，一切都需要抛弃。大多数中小企业都渴望购买设备以提高生产率。而银行严格的管控制度，使得绝大多数中小企业融资困难。在这种社会背景下，租赁公司应运而生。租赁公司是集融资和融资双重特征于一体的企业，即促进中小企业的发展。同时，租赁公司收取租金从中获利，从而发展出一个新的产业。融资租赁发展至今，我们观察市场的发展，发现融资租赁的繁荣与市场上各类企业的发展有关。当企业发展处于顶峰时，融资租赁的发展较快，当企业发展不景气时，融资租赁的发展也较慢。随着发达国家的资本输出和国民经济的发展，单纯的融资方式已经不能满足国内企业发展的需要，因此融资租赁在我国得到了发展。 1981年，我国成立了第一家金融租赁公司。公司成立之初，公司制度不健全，一些需要融资的企业因为不了解融资租赁公司的风险，不愿主动租赁，导致融资租赁行业风险无穷。直到2008年，全球金融危机爆发。为了应对危机，国家出台了一系列有关融资租赁的法律法规。

随着融资租赁行业的快速发展，不可避免的是企业也将面临较高的经营风险，尤其是信用风险和流动性风险，直接影响到企业能否生存。与传统企业相比，融资租赁企业经营风险较高。但不能因为企业发展具有较高的风险，就放弃盈利能力较高的项目。因此，对于融资租赁企业来说，制定相对健全的风险控制体系至关重要。因此，选取上海A融资租赁公司作为案例对其风险控制进行研究，不仅具有实用性，而且具有地域代表性。通过研究上海某大型融资租赁公司的风险控制体系，不仅可以完善该公司的风险控制体系，还可以推广到上海自贸区的其他融资租赁企业。

1.2 研究意义

（1）有助于梳理融资租赁企业面临的风险。融资租赁企业参与业务的要素更多，包括出租人，承租人和供应商，租赁资产和外部环境等，对风险的影响也更复杂。因此，本文从业务涉及的因素对A公司融资租赁业务的风险进行了分析，并将详细的制度划分清楚，便于企业定位自身的风险，制定风险控制制度，防止企业忽视风险而造成不可挽回的损失。

（2）为上海自贸区融资租赁企业建立风险控制体系提供借鉴。由于国内融资租赁行业具有聚集性的特点，本文选取聚集度最高的上海作为研究区域，并选取该区域规模较大的A融资租赁公司作为案例，使得研究具有区域代表性，更高程度上为国内近1/3的融资租赁企业提供了建立风险控制体系的思路，使得本文的研究更具意义。

2 相关概述

2.1 融资租赁的涵义

融资租赁是指承租人根据承租人供应租赁资产的意向定制标的资产。并将资产出租给承租人。出租人和承租人有定期交付租赁资产和支付租金的义务。合同期满，双方可以在约定范围内续租，留购，低价收购或返还租赁资产。同时还规定，租期最短一年。

2.2 融资租赁的特征

融资租赁的特点可以概括为1。一般认为，在融资租赁交易过程中，通常包括出租人，承租人和供应商。交易过程中至少要签订两份合同，包括租赁合同（承租人与承租人）和销售合同（出租人与供应商）。如有特殊情况，需要另行签订经济合同。 2，融资租赁项目过程中租赁物的使用权和所有权是相互独立的。合同签订后，出租人对租赁物享有所有权，而承租人在约定期限内通过支付租金的方式，享有使用租赁物的权利。承租人在合同期满后，在支付全部款项的前提下低价购买租赁物品的，该物品的所有权归承租人所有。 2，经营周期较长。租赁期限一般为3-5年，在某些情况下可达到或超过租赁物的折旧年限。

3 A公司融资租赁业务及风险控制现状

3.1 A公司基本情况介绍

A公司1985年成立于江苏省南京市，是我国较早进入融资租赁行业的金融租赁公司之一，公司发展时间长经营盈利水平保持良好。经过过多年的发展，公司立足于江苏长三角地区经济圈，遍布全国各地县，利用地缘优势，深耕水利环境设施及医疗，运用专业灵活创新的服务手段和雄厚的资金实力，现己为数千家企业客户提供了个性化、差别化、特色化、高效率的融资租赁服务及过百亿的资金支持。2016年末公司注册资本23.47亿元，公司股东有JK有限公司、NJ银行及其它股东，分

别持有A融资租赁公司49.69%、26.74%和23.57%的股份。公司拥有员工172人，本科以上学历的员工占98.85%，40岁以下的中青年员工占86.78%。公司己于2018年3月上市，成为国内融资租赁行业第一家自沪市主板上市的公司。公司经营范围具体包括：融资租赁业务；转让和受让融资租赁资产；固定收益类证券投资业务；接受承租人的租赁保证金；吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款；同业拆借；向金融机构借款；境外借款；租赁物变卖及处理业务；经济咨询；银监会批准的其他业务。公司的组织构架见图3.1。

图3.1 A公司组织架构图

3.2 A公司融资租赁业务开展情况

公司经过多年发展，融资租赁业务开展行业主要集中医疗、水务、教育、印刷、交通运输、工业制造工程机械等八大类领域。2017-2019年融资租赁业务行业分类情况如下表3-1

表3-12017-2019年末A公司融资租赁业务行业分类情况（单位：万元）

2019年 2018年 2017年

应收总额占比应收总额占比应收总额占比

医疗 1726500.32 36.96 1538984.50 42.65 1192969.51 40.29

水利、环境和公共设施管理业 1447269.64 30.98 734044.82 20.34 525764.11 17.75

公共管理和社会保障 547708.01 11.73 393170.59 10.90 302400.80 10.21

教育 317539.06 6.80 346660.70 9.61 388827.82 13.13

水电气生产和供应 240246.04 5.14 253720.69 7.03 2002173.29 6.76

交通运输、仓储 111985.65 2.40 128631.12 3.56 159061.46 5.37

制造业 77457.19 1.66 108964.60 3.02 148028.41 5.00

其他 202451.99 4.33 104650.81 2.90 44043.17 1.41

合计 4671157.90 100 3608431.60 100 2961268.57 100

医疗设备租赁业务板块是A公司开展较早、发展速度较快的投入资金最多的业务板块，公司医疗设备租赁业务立足于江苏为全国多个省份城市和地区近千家县级公立医院及地级市三甲医院提供融资租赁业务服务。业务占具了江苏、东北、河北、湖南、湖北等地区市场份额呈现不小的规模。公司加强保持与大品牌医疗设备直销经销商良好的合作关系，租赁业务规模不断扩大。售后回租模式是A租赁公司开展医疗卫生设备租赁的主要业务模式，期限一般4至5年，售后回租占比达87%以上。2019年A融资租赁公司医疗行业板块应收融资租赁款总额相比2018年提高了10.86%。A租赁公司水利设施业务定位于经济环境好、融资还款能力强的地区或县域，回租是A租赁公司水利设施业务的主要模式，占比达99%以上，一般期限为3至3年左右。水利设施领域的业务应收融资租赁款总额相比2018年提高了10.64%。教育租赁业务板块，公司合作对象为教育办学机构，现己与近五百多家合作多媒体及网络设备、教学仪器的融资租赁，业务主要为回租，占比达95%以上，租期4至5年。近年来A租赁公司教育行业应收融资租赁款总额呈波动趋势，至2019年末，A租赁公司租赁教育行业应收融资租赁款总额比2018年减少了2.92亿元，2017年至2019年教育行业租赁业务逐年降低，系部分地方政府投入资金减少，债务规模收紧所致。制造业业务板块受经济周期下行影响较大不良资产增多，A公司需控制此项业务开展，公司正逐渐控制并降低对此行业的业务。2019年应收融资租赁款总额相比2018年末降低了3.34%。

3.3 A公司融资租赁业务风险控制现状

A公司结合自身融资租赁业务开展情况，构建了自上而下、相互制衡的风险管控体系，风险管控的组织构架如图3.2：

图3.1 A公司风险管控组织架构图

董事会负责制定公司整体风险管理战略。下设的风险管理委员会负责对公司的整体风险管理战略审核风险管理政策，对其实施和效果进行监督与评价，指导公司风险管理制度建设，对风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果进行监督、评价，提出改善意见，在董事会授权下审核批准超过管理层权限的及管理层提请委员会审议的重大风险管理事项和交易事项，将风险控制在合理的范围之内，保证公司能够对与公司经营活动相关的各种风险实施有效的管控。审计委员会职责是监督指导公司内部审计制度及实施，审查公司内控制度及实施情况，审核公司财务信息及报告，向董事会提议聘请外部审计机构；高级管理层负责执行相关的风险管理政策和制订具体的操作规程，掌控公司各项业务风险及运营管理状况，并定期向董事会报告风险状况的管控情况。风险管理部负责编写公司风险管理制度，分析评估风险管理政策，建立及完善风险管理体系，规范风险管理流程。组织审查业务部门申报的各类项目，提出规范的审查意见。组织项目的法律风险和政策风险评估，组织开展项目风险监控、风险预警与项目风险处理。组织制定资产质量控制目标，牵头实施资产分类，提出解决措施资产质量问题，协助各业务部门清理不良资产。制定并落实公司内控合规管理制度，收集、整理法律合规风险信息，开展合规评价、整改检查。组织实施各类检查，与上级监管部门保持风险管理信息沟通及各类报告报送。审计部负责公司业务审计等各项审计，检查监督关联交易管理及内部控制情况，制定和健全相关审计管理工作规章制度，监督公司各项业务制度的执行、整改情况。法律事务部负责对公司重大决策提供法律意见，参与公司法律文书起草和修订，负责格式合同的起草及合同审核工作，处理仲裁法律事务和诉讼仲裁案件，对不良资产的项目及时采取诉讼、保全、执行评审部负责制度规定的权限内评审业务部门申报的项目，履行授信业务审查、审批职责、召集召开项目评审会，承担对业务人员专业培训和辅导工作等。各业务部门收集租赁行业市场信息，撰写行业研宂报告，定期客户拜访，维护与合作伙伴的良好关系，进行项目调研，组织商务谈判，对租后项目管理、项目资产核查及跟踪租赁项目租金回收。为保证融资租赁业务风险控制有效，公司实行业务操作、项目评审、项目审批相分离、相互独立、相互制衡的运营机制。

信用风险管理控制信用风险是该公司业务的最主要风险，A公司根据风险组织架构设置了融资租赁业务流程，制定了各种管理办法并通过流程中涉及业务部门、项目审核部门、风险管理部门、财务部门等相互协作，实现融资租赁业务租前阶段、租中阶段及租后阶段对各项风险的控制，具体流程见图3.3。

图3.3 A公司融资租赁业务控制流程图

4 （一）A公司融资租赁业务面临的风险及成因

4.1 A公司融资租赁业务面临的风险

4.1.1 政策风险

A公司业务行业集中度和区域集中度较高。当国家宏观经济，环保，税收等政策对承租人集中所在行业或集中地E产生不利影响时，承租人将出现经营困难，无法按期支付租金。比如，近年来国家出台了推动煤炭，钢铁，水泥等行业化解过剩产能的政策，以及普遍提高各行业环保要求的政策。 A公司未按照国家政策及时修订目标客户群，导致部分业务资金投向淘汰产能行业承租人。承租人近年来经营状况出现问题，导致部分商家无法按时收回租金。其次，由于A公司的租户主要集中在江苏，安徽，河北，山东四省，加之国家开始大力治理雾霾，部分租户在冬季无法满负荷生产，河北省的不少租户甚至被环保部门直接强制长期停产，导致A公司无法按时收回租金。

4.1.2 操作风险

某公司内部程序制定不细致，员工操作项目出错，计算机信息系统故障崩溃以及突发外部环境因素造成损失的风险。例如，由于近年来公司员工的培训速度跟不上业务规模的扩张速度，部分业务部门或风险管理部门的员工由于经验不足或主管疏忽，在有限的现场调研时间内有效识别融资租赁业务客户的风险，导致项目导入A公司后出现逾期或不良，给A公司造成损失。

4.1.3 信用风险

由于A公司租赁业务的特点，投资金额大，业务分散在全国各地，租赁业务的租金回收周期长达三至五年。甲公司在业务发展初期应加强对承租人经营状况，会计核算状况，还款意愿和还款能力的风险识别，确定和控制风险。甲公司的租赁客户定位于中小企业和企业。中小客户规模小，抗风险能力低，信用相对较弱，偿债能力和偿债意愿较差，不良逾期风险较高。 A公司的信用风险敞口是应收融资租赁款的质量控制。在此期间，如果国家经济政策环境出现不利因素，国家经济形势下行压力加大或某一地区或行业经济环境不佳，将给抗风险能力较弱的中小租户带来致命打击。从而导致承租人经营困难，资金断裂，无法支付剩余租金，造成违约，影响a公司安全收回该项目租赁融资资产，影响公司经营业绩。

4.1.4 道德风险

A公司面临的道德风险主要来自员工和租户。员工的道德风险是基于一个基本假设:在利益的诱惑下，人们会做出损人利己的事情。为了短期利益，开展融资租赁业务的从业人员联合不符合条件的承租人，在融资租赁行业内美化承租人经营财务状况等信息的现象时有发生。承租人的道德风险不仅限于不合格的承租人试图美化自己的经营财务信息以获取资金。融资租赁合同存续期间，承租人违规改变资金用途或将租赁物抵押给第三方（甚至多方）获取资金的情况也经常发生。因为我国法律中保护善意第三人的制度条款的存在，公司面临着租金和租赁物都无法收回的局面。

4.2 融资租赁业务面临的风险的成因

4.2.1 对国家政策认识不足，导致政策风险

甲公司未能根据国家政策及时调整选择客户的标准，导致与受国家政策不利影响的工业企业签订合同。租赁期内客户不可避免地出现经营困难，导致公司近三年不良资产率逐年上升。企业自2019年12月至2020年4月被强制停产4个月以上。长期停工，必然导致承租人资金钥匙断裂，交不起租金。一家金融租赁公司也会遭受损失。公司管理层对国家出台的政策不知情，有时直接导致公司融资租赁业务活动违反法律法规，受到监管机构的处罚。比如，2017年以来，国家允许融资租赁行业投资民办教育，职业中专，教育培训等。 A公司也迅速投入教育融资租赁业务。但公司为西部某城区教委签订的两份1亿元融资租赁合同中，要求当地区教委提供担保的内容违反了财政部2014年修订的《预算法》关于地方政府及其部门不得违规举债为企业和个人债务提供担保的规定。监管部门罚款30万元，授权此项业务的副总经理，部门总监，业务负责人均被罚款5万元。

4.2.2 专业人才不足，组织结构不合理，导致操作风险

作为新兴的金融行业，融资租赁行业的发展速度远远领先于融资租赁人才的培养速度。优秀人才成为稀缺资源，缺乏专业知识和行业经验的员工，组织结构中的不合理运作导致经营风险。融资租赁业务属于知识密集型和资金密集型业务。 A公司融资租赁业务的快速扩张和各业务环节的风险控制需要大量具有专业知识的优秀复合型人才的支持。从公司应收融资租赁资金管理情况来看，公司资产由2017年的29,611,268.57万元增加到2019年的467115.79万元，增幅为57.74%。而中台的人员编制，包括风险管理部，评估部，法务部等主要业务人员，从2017年的13人增加到2019年的22人，增幅达40.9%。风控相关岗位人员配置增速低于应收融资租赁款增速。

作为融资租赁行业首家在上交所上市的公司，A公司虽然没有设立独立的资产管理部，但也允许业务部门对租赁资产进行分类，并在租赁后进行回访。风险管理部办理租金管理，风险管理部配合法务部收集和处置投保资产。业务部门忙于拓展与业绩直接挂钩的新业务，出租后回访积极性不高。回访观察客户情况变化的风控环节流于形式。风险管理人员不仅要处理新项目的风险评估，还要跟踪租赁期内的项目。而且，球队中不乏经验不足的新人。风险管理团队不堪重负，无法严格执行公司制定的风险控制流程。法律部门的员工要等待风险管理部门请求协助后，才能进行投保资产的收集和处置，往往为时已晚，只能等待漫长的诉讼过程。因员工能力或人数限制，组织结构不合理导致权责不对等，导致主要风险控制流程不能按要求实施，产生经营风险。

4.2.3 尽职调查不尽职，导致信用风险

在竞争日益激烈的市场中，由于公司追求业务增长和个人业绩，业务部门人员没有对项目进行深入调查，放松了对客户资料真实性和完整性的警惕，丢弃了业务人员应有的专业和独立素质。其次，客户为了获得融资，会粉饰企业经营，甚至美化财务数据，使尽职调查无法真实反映客户的生产，销售，财务等各方面情况，产生潜在的信用风险。给A公司造成损失，不排除个别业务人员可能故意帮助客户隐瞒真实情况，共同行骗。如江西XX机械集团公司开展项目回租业务，租赁开始后6个月内逾期未付租金，之后3个月不支付租金。项目出险后，公司审计人员再次对该项目进行梳理，发现业务部项目经理在尽职调查中忽视了以下风险点：

1、实际控制人诚信意识较差。在项目前期调查过程中，已有当地老客户向租赁公司项目经理反馈，实际控制人李某信誉差，经常拖欠工人工资和上游供应商货款，狡猾信誉差。但项目经理在报告中披露时，却将其解读为竞争对手有意抹黑。风控经理审核后并未对此提出异议，忽略了其风险。

2、实际控制人个人无限连带责任担保函造假。项目经理在尽职调查时未能识别弄虚作假，直接导致担保函失效，个人财产无法有效查封，扩大了损失。

3、资金计算过于理想化。项目经理在计算XX机械集团公司现金流量时，认为承租人自A公司交付租赁设备之日起即可满负荷生产，产生预期收益，未核实承租人对该设备所生产产品的销售计划实现的可能性，高估了承租人的现金流量。事实上，甲公司向XX公司交付设备时，承租人尚未准备好放置设备的生产场地。从场地准备到设备调试安装，需要近一个月的时间。而且由于订单不足，设备产能利用率长期低于50%，设备产生的现金流不及预期，导致客户无法及时支付租金。

4、企业拖欠各项资金。现场调整时，已有工人反映工资2个月未发。同时，在网站上可以查询到，承租人曾与某著名台资租赁公司有过合作记录。风控人员只听财务总监的话，单方面认为企业与台资租赁公司合作良好，还款从未逾期。他们没有将台资租赁公司的还款计划与承租人的银行对账单进行比对，也没有按照行业惯例向台资租赁公司发去票据询问还款情况。事实上，承租人在台资租赁公司还款两次逾期2个月以上，已经是一个非常危险的信号。根据租赁公司的客户准入规则，对于在同业租赁公司有逾期记录的承租人，应一票否决。

5、承租人有大规模的体外投资。近年来，企业进行了大量的体外投资，主要是在湖北新建造纸厂。此外，他们还涉足金融领域，在典当，小额贷款等领域均有投资，累计投资规模超过4亿元。在进行资本评估时，判断体外投资的资金主要来源于多年积累的利润，体外投资的资金均为企业的盈余资金。它忽视了企业投资规模大，体外循环混乱，尤其是小额贷款投资和典当行业的资金管理，更是混乱不堪。由于调查时未能深入调查，难以判断客户的整体资金流向。由于负责尽职调查的项目经理没有及时发现上述风险点，融资租赁业务选择了资质较差的承租人。融资租赁合同存续期间，承租人产生信用风险，不能按时支付租金，给甲公司带来损失。

4.2.4 承租人回访走形式，导致承租人道德风险

随着公司业务规模的不断增加，需要回访的租户迅速增加。 A公司没有像同行业其他大型融资租赁公司那样设立独立的资产管理部门。营业部仍然对分散在全国各地的客户和租赁物品进行现场检查，并定期对承租人和担保人进行监控。风险管理部定期监测应收款项债权情况，评估租赁偿还能力。虽然A公司在道德风险控制中设置了承租人回访制度，但这种承租人回访制度存在明显不足，在实际工作中流于形式，导致承租人道德风险的产生。第一个问题是风险管理部门负责的电话回访无法现场核实租客提供信息的真实性。第二个问题是最核心的问题，即现场检查的效果与负责现场检查的业务员的绩效考核没有挂钩，业务人员在现场检查时往往不能以认真严谨的态度调查相关项目。业务部门员工绩效考核与开拓新业务数量直接挂钩。一些业务人员为了保持与承租人的良好关系，能够获得承租人的后续业务或承租人今后介绍的业务，在实际现场检查时不能以认真负责的工作态度及时发现风险，导致这一最容易发现承租人道德风险的工作环节流于形式。

2016年2月底，医院向甲公司提出无法按时支付租金，要求延期还款。项目经理到达现场调查发现，医院因资金不足无法偿还租金的主要原因是融资租赁合同存续期间临时增加投资计划，增加了新的住院大楼及配套设备的预算，原计划支付租金的现金用于医院的升级改造。 A公司未及时进行现场检查，无视L县人民医院在稳定收入的情况下将大部分现金流投入医院升级改造，恶意拖欠租金的道德风险。

5 A公司融资租赁业务风险控制的建议

5.1 加快融资租赁相关法律体系的完善

“法律，监管，税收，会计”作为融资租赁的四大支柱，国家出台完善的法律法规，可以为行业发展提供公平，有序，健康的成长环境，降低融资租赁公司开展业务时所担心的风险，避免公司在业务纠纷中无法维护自身权益的尴尬局面。目前，我国《融资租赁法》尚处于草案阶段，正式法律尚未出台。各相关部门刚刚开始关注融资租赁这一新兴行业。他们还没有全面深入地了解行业的具体情况。国家层面的顶层设计不可能一蹴而就。不难想象，一些法律法规相互冲突。融资租赁行业近年来发展迅速。由于近年来经济增速放缓，行业法律纠纷逐年增多。迫切需要一部专门的法律来规范行业的运作。但要从草案变成真正意义上的《融资租赁法》，还需要听取多方意见，结合实际国情。希望相关主管部门能尽快出台《融资租赁法》，让行业监管真正做到有法可依，降低行业内公司的风险。。

5.2 选对目标客户群，规避政策风险

针对A公司面临的政策性风险，首先，建议风险管理委员会不仅要定期召集相关部门研究选择开展的融资租赁主业，应谨慎开展，严禁开展。当国家对公司融资租赁业务主要开展的行业出台相关政策时，应及时召开临时风险管理策略会议，及时按照国家政策调整主要目标客户群范围，规避国家政策风险。建议多接触有政府背景，有公共服务功能的客户。此类客户具有现金流相对稳定，受国家经济形势影响较小，担保条件优于一般中小企业等优势。其次，建议实行有限多元化政策，降低a公司融资租赁业务的行业集中度和区域集中度。某融资租赁公司的业务主要集中在医疗，水利环境和公共设施领域。截至2016年末，医疗，水利环境与公共设施管理，社会保障与公共管理三大业务板块占应收账款总额的79.67%。如果加上类似的电力，燃气及水的生产和供应业，公用事业占应收账款总额的84.81%，行业集中度相对较高。公司已接近70度。我们的客户集中在江苏，安徽，山东，河北，河南等省。

但如果国家或部分省份政策发生变化，将导致a公司经营困难，最后建议a公司在继续保持现有客户的同时，公司战略管理层应根据国家政策鼓励发展的行业，积极选择节能环保，新能源，高端制造等适合发展的行业制定长期发展战略。公司每年根据国家宏观经济形势的发展方向和政策导向，重新调整短期战略，目标客户群和经营目标。组织调研确定新的目标行业客户，加大对业务所涉行业国家政策，法律法规的研究，预测业务所涉行业的周期性。为保护公司利益，坚决避开国家政策限制的高污染，高能耗，产能过剩行业。创新业务模式，适当降低售后回租业务比例，加大直租模式和杠杆租赁业务的运用。投资新兴产业项目，不仅可以扩大产业布局，还可以降低A公司的产业集中度，促进融资租赁后A公司资产行业结构的优化，规避政策风险。

5.3 加强员工培训，减少操作风险

近年来，业务的快速扩张迫使某融资租赁公司招聘了不少转业从事融资租赁的工作人员和大量应届大学毕业生。专业人员和应届毕业生在至关重要的专业知识，工作经验和风险意识方面存在不足。要加强员工培训，降低经营风险。在这个充满各种风险的知识密集型金融行业，需要从业人员具备经济，金融，法律等方面的专业知识。风险意识的培养不应局限于风险管理部门和一线业务员，而应加强全公司每一位在职员工的风险意识，组织员工参加相关培训和行业交流，在各部门内部培育风险管理文化。建议风险管理部工作人员定期总结过往项目的经验教训，由A公司组织全体人员进行学习，并鼓励他们结合自身工作经验对公司现有的融资租赁风险控制提出更多的意见。

5.4 强化尽职调查，控制信用风险

信用风险是融资租赁业务的核心风险，需要业务人员从项目引进之初就提高风险意识，利用当地深耕业务的优势，全方位查询承租人信息，加强尽职调查，将信用风险控制在初始阶段。中小企业承租人信用违约风险是公司当前业务的主要风险。信用风险控制程度直接影响公司租赁融资资产的安全回收，进而影响公司的经营业绩。中小客户规模较小，抗风险能力相对较弱，偿债能力和偿债意愿较低，信用风险较高。开展融资租赁业务尽职调查，需要识别承租人的经营状况，会计核算状况，还款意愿和还款能力的风险并以此作为风险定价的依据。同时，要充分考虑国家经济政策环境变化等宏观经济因素，积极预测租赁客户可能出现经营困难，资金链断裂等微观经济环境和突发情况，防范信用风险的发生。

5.5 加强资产监管，降低承租人道德风险

租赁合同期限一般较长。租赁项目启动后的履行期内，出租人应持续跟踪管理项目，及时发现和控制风险。资产监管是风险控制中非常重要的环节。公司应努力提高对新增资产质量的监测和控制。建立风险预警管理机制，划分预警等级；设立预警指标，设置风险防控措施和处置预案；建立风险监测机制，定期和不定期评估所有融资租赁业务中各类存量资产项目的风险状况和未来变化情况，实现存量资产风险的及时预警和处置。明确管理各部门职责，畅通信息传递，发挥团队快速反应的作用，各部门之间能够及时沟通衔接顺畅，使风险管理反应速度快。开发资产管理信息系统，利用报表数据分析，提高管理效率和决策水平；定期和不定期加强对重点行业客户的回访，完善资产评级体系；加强租赁资产五级分类滚动管理，及早发现租赁客户资产状况，通过投保，缴纳保证金，追加担保人，抵质押等方式降低违约风险。

加大对存量不良应收融资租赁款的清收处置力度，有效盘活存量资产；事故项目由审计部门牵头负责。联合风险管理部重新核对项目档案，检查各流程节点在项目运行过程中是否存在操作缺陷和失职行为，确定各方责任，风险管理部出具项目责任确认书。如果是业务人员造成的，则根据责任大小进行相应的处罚，如果是承租人弄虚作假造成的，则追究法律责任。

6 研究结论与展望

结合A公司融资租赁业务的发展情况，通过对A公司财务报表数据的分析，A公司融资租赁业务情况，分析A公司开展融资租赁业务风险控制的现状，发现虽然A公司具有良好的风险管理和内部控制的组织架构，以及一整套完整的业务流程，但从行业战略规划的制定，业务流程的设置，项目尽职调查的操作以及项目审核的过程中，在租后资产管理方面，风险控制并不到位。通过对A公司的介绍，基于所面临的风险和风险控制现状，融资租赁业务风险控制存在的问题，针对公司业务风险控制存在的问题，从公司内外提出了加快完善融资租赁相关法律制度，选准目标客户群，加强员工培训，加强尽职调查和加强资产监管五点改进建议。希望以上建议有助于A公司优化融资租赁业务管控，降低风险，减少损失，提高公司效益。希望在今后的学习中，能够加深对融资租赁业务的理解，掌握更多的融资租赁知识，获取更全面的信息，对比公司融资租赁风险控制的研究，更充分地揭示融资租赁业务风险控制各个环节的问题。向风险经理提供有效的建议。

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